贪婪恐惧冲动懒惰,从容应对法宝是交易系统:交易心理学之十三

文 / 期赢家
2018-02-17 10:09

(上接第十二期)

看官们,至少我们明白,懒惰不是贫困的唯一原因,失败来自多个方面,因此懒惰是贫困的充分条件。但是好的方法,成熟的交易技术,以及何时何地能克服心理脆弱的承受能力或劣根性,无不与懒勤状态切切相关。

我们说交易是门技术,也是一门艺术。不专业不是致命伤,关键在于你重不重视,肯不肯为它付出。有投入才有产出,这个投入包括资产上的、时间和精力上的。关心财富才有资格成为它的主人,树立正确的交易观念,坚持、辛勤地为它付出,相信多数人能打理好自己的财富,实现美好的人生规划。

贪婪恐惧冲动懒惰,从容应对法宝是交易系统:交易心理学之十三

交易是值得每个人倾其一生的事业,是为打造属于你个人和家庭的财富。之所以要辛勤,是为了让自己和家人生活的好一点、或是想要享受自由支配财富的乐趣、或是让自己看上去成功一些、或是让自己早日退休。不管怎样,要对得起自己、对得起家人、要想满足自己的财富欲望,我们首先就要克服懒惰。

“懒人”的钱总是被勤劳的人赚去。想要去赚别人的钱就需要多分析现在所处的行情状况、多了解不同的交易技巧,要知道什么时候用什么方法;还要建立自己的交易系统,多做实证研究,不断修正完善;同时还需要多了解不同领域的投资渠道,或是同一领域不同的投资品种,多做投资组合,降低风险度。

简单的说,在投资中要克服懒惰,只要做好三件事情:

1、不断提醒自己,投资是有目的,自己是有需求的;

2、永远保持学习的心态,寻找和完善变化市场中的制胜之道;

3、不要只关注一个品种或一个领域,花点时间和精力去做投资组合。

贪婪恐惧冲动懒惰,从容应对法宝是交易系统:交易心理学之十三

做投资组合虽然会花你更多的时间和精力,但是却可以使你投资的系统性风险和突发性风险降到最低。当一个人或一个家庭的资产达到需要理财的地步,其资产规模也必然符合投资组合的要求。我们可以想象如果一个“懒人”懒得去了解其他投资渠道,而只是投资于股市,那么07年10月到08年9月暴跌70%的行情,他要如何应付呢?但是,如果股市的资产只是他的一部分,并且可以随时转移到他其它其它熟悉的投资渠道的话,其在股市损失就能降到最低,并且可以在其它投资渠道获得补偿收益(也就是建立了风险对冲体系),最终可能通过股票、房产、债券、期货、股权投资的投资组合,整个资产还能达到正收益。

而单单就期货交易中品种组合的作用,我们也可以展开来阐述。我们的时间和金钱都是相当有限的,但在期货市场风险在各个时刻都是存在的,所以必须要做投资组合,这当然也是建立在资金量允许的基础上。投资组合有不同合约的组合、不同品种的组合、甚至有不同周期的组合(如长线投资和短线投资组合)……总之,就是要把风险不断拆分,让盈利的部分充分增长,并把组合中亏损的部分及时调整,最终实现稳步盈利。当然,期货投资组合的应用是容不得半点马虎、半点懒惰的。

具体来说,期货中投资组合的作用有一下四点:

1、争取更多的投资机会

只做一个品种,就只有一个品种的机会。如果这一个品种长期处于无规则震荡或其流动性大幅度减弱,将无法从该品种上面获利。而做多个品种,则可以获取多个机会。当然也可能承担多个风险,所以这需要我们开动更多的脑力。

贪婪恐惧冲动懒惰,从容应对法宝是交易系统:交易心理学之十三

2、充分使用资金

因为要确保风险可控,所以单个品种不可以用太满的仓位。如果要绝对控制风险,一个品种只能用10%的资金:只做一个品种,资金就只有10%的利用率;如果总共组合7个品种,可以充分使用70%的资金。

3、回报率最大

假定每个品种平均一年有200%的回报,只用10%资金做一个品种,一年只会有20%的回报,而组合7个品种组合结果使得总资金的回报达到140%;

4、波动率最小

假定单个品种亏损概率为60%,风险报偿比在4:3以上。

近似地推算一下:

7个品种同时亏损的概率为(60%)7=2.8%,

6个品种同时亏损的概率是(60%)6=4.7%,

5个品种同时亏损的概率是(60%)5=7.8%

4个品种同时亏损的概率是(60%)4=12.9%

贪婪恐惧冲动懒惰,从容应对法宝是交易系统:交易心理学之十三

最后我们要说:懒惰的人未必一贫如洗,勤奋的人也未必富可敌国,但只要能克服懒惰,你的生活就一定能比以前更享受、比现在更从容!

总共十三期的交易心理学系列文章,到这里全部播完了。作为一个认真的期货交易者,我相当肯定你的各种心理因素都会通过交易表达出来,个体之不同,每个人的特殊性将比本系列中所述的更丰富、更深刻或更痛苦。解决这些心理固疾的最根本出路在于建立一个属于你的交易系统。为此,一起努力吧。

期赢家

市场老炮--老王整理供稿